Ціна газу: Україна та Європа. Огляд ринку


Перша половина лютого відзначилась стабільною активністю компаній на УЕБ та різнобічними коливаннями цін. Основна увага була зосереджена на торгівлі ресурсом лютого.

Українська енергетична біржа

Минулі два тижні 13 компаній-ініціаторів торгів формували стартові позиції як на продаж, так і на купівлю. Загалом найчастіше учасникам був цікавий ресурс лютого 2021 року, що характерно для першої половини місяця.

Найдорожче ініціатори оцінювали ресурс березня 2021 року, проте розрив між стартовими цінами лютого, березня та ПСГ був мінімальним. Найдешевше було оцінено ресурс квітня 2021 року. Стартові позиції на продаж даного ресурсу формував лише Нафтогаз Трейдинг.

Загалом протягом двох тижнів реалізовано 22,6 млн. куб. м. природного газу, з яких 84% - ресурс лютого або ПСГ з передачею в лютому. До 12 лютого на торгах вже було реалізовано ресурси березня та квітня. Так, за останніми котируваннями ціна реалізації ресурсу березня склала 7530 грн., а квітня – 7605 грн. за тис. куб. м. Відповідно, дані продажі підтверджують започаткування низхідної динаміки, що характерна для наближення кінця опалювального сезону, проте погодні коливання можуть внести корективи в дану тенденцію.
На короткостроковому ринку природного газу УЕБ спостерігається пожвавлення активності компаній. За останні два тижні за два тижні реалізовано 513 тис. куб. м. природного газу, а ціна перебувала в діапазоні 7650-8000 грн. за тис. куб. м.

Європейський ринок

Ціни європейських хабів протягом останніх двох тижнів cуттєво коливались. Так, зниження котирувань на початку лютого пов’язано з перепостачанням ресурсу на ринок, зростанням генерації ВДЕ через сприятливі погодні умови тощо. Далі суттєвий «стрибок» цін спостерігався на початку минулого тижня, що було наслідком зниження середньодобових температур, а також зростання цін вуглецю (у лютому ціна досягнула 40 євро/т), що створює довгострокові перспективи зростання попиту на газ.

Найнижчі спотові котирування спостерігались на угорському хабі CEEGEX, які станом на 12 лютого становили 18,21 євро/Мвт-год. На інших хабах спотова ціна була вищою – майже до 22 євро/Мвт-год. Контракти на місяць наперед були дешевшими на 6% від поточних спотових цін, а квартал наперед і сезон наперед - на 9% дешевшими. У цінах нафти спостерігалась зростаюча динаміка протягом останніх двох тижнів. Вартість ф’ючерсів на квітень нафти Brent станом на п’ятницю досягла 60 дол. за барель.

Ціни контрактів з поставкою у відповідний строк, дол./тис. куб. м., 11/02/2021

Інструмент NCGCEGHTTFGaspoolTGE/POLPXCEEGEX/HUDEXСереднє значення
Day118,7118,7517,9818,6721,9718,2119,05
Mar2117,2917,7617,4017,4820,1617,4117,92
2Q2117,1017,3816,7416,9219,1017,2717,42
S-2117,1117,4016,7116,9418,8717,2817,39

Баланс газу в Україні

Імпорт природного газу з європейського напрямку за два минулих тижні впав до 1 млн. куб. м. з 14 млн. куб. м., що є найнижчим значенням за останні 4 роки. Так, імпорт з Польщі та Угорщини був відсутнім. Крім цього, протягом останніх двох тижнів спостерігався високий рівень надходження природного газу з Молдови – близько 6,3 млн. куб. м. на день.

Обсяг внутрішнього видобутку складав за середньодобовим значенням близько 54 млн. куб. м. на добу. Видобуток поступово відновлювався після падіння у січні. Споживання коливалось несуттєво, через стабілізацію погодних умов. На 12 лютого в сховищах України знаходилось 20 млрд. куб. м. природного газу, що на 6% менше, ніж два тижні назад. Відбір з ПСГ складав за середньодобовим значенням близько 100 млн. куб. м. і був основним джерелом надження газу в ГТС України для споживання.

Публічні закупівлі

За останні два тижні кількість тендерів із закупівлі природного газу становила близько 400. Загалом реалізовано природного газу на суму більше 335 млн. грн. Реалізований обсяг найбільших 15 контрактів складає 13,1 млн. куб. м. Найбільший контракт отримала компанія Енергогазрезерв, яка поставить квартирно-експлуатаційному відділу в місті Харків 2,5 млн. куб. м. природного газу за початковою ціною 6,87 грн/куб. м. Середня ціна тендерів склала 7,31 грн. за куб. м., а коливалися ціни у діапазоні від 4,50 до 9,90 грн. за куб. м.

Цікаве за тиждень

Оператор газосховищ України запроваджує можливість біржових торгів газом у ПСГ. Співпраця між Оператором газосховищ та Українською енергетичною біржою буде реалізована у два етапи. На першому етапі учасники газового ринку України зможуть здійснювати торгові операції з розмитненим природним газом, що зберігається в газосховищах, через платформу УЕБ. Новий функціонал стане доступним вже із середини березня та буде актуальним насамперед для українських компаній, які отримають можливість торгувати газом через платформу УЕБ, суттєво оптимізувавши та скоротивши час на проведення власне торгів. На другому етапі реалізації домовленостей між Оператором ПСГ та УЕБ можливість торгівлі газом через торгову платформу УЕБ розповсюдиться на клієнтів, що зберігають газ в українських підземних сховищах у режимі «митний склад» та «митний склад+Short haul». Таким чином, новий функціонал стане доступним і для компаній-нерезидентів, котрі зберігають свій газ в Україні.

Газпром з лютого скоротив транзит газу через Україну на 7% - до 116 млн куб м. Це найнижче (станом на 1 лютого 2021р.) добове значення транзиту за останній рік. Насамперед, це пов’язано з меншою заброньованою потужністю Газпромом у лютому для транзиту через українську ГТС. Максимальний добовий обсяг транзиту у лютому становить 123,8 млн куб м. Так, згідно довгострокової угоди щодо транзиту Газпром щодоби у 2021 р. може качати 109,6 млн куб м. Крім того, російська компанія додатково забронювала на місячних аукціонах ще 14,2 млн куб м на добу. Загалом, протягом січня 2021 р. Газпром прокачав через Україну 3,86 млрд куб м природного газу, на 52% більше, ніж у січні 2020 р. (перший місяць дії нової транзитної угоди). Проте, у порівнянні з груднем 2020р обсяги транзиту у січні поточного року скоротилися на 32%.

Запаси газу в підземних сховищах Європи опустилися нижче 50% від їх повної місткості. Портал Gas Infrastructure Europe зазначає, що в даний час у Німеччині залишилося всього 42,44% запасів, у Франції – 39,65%. Нинішній рівень запасів природного газу в країнах Євросоюзу на 2,77% нижче середнього рівня за останні 5 років. На думку експертів, різке скорочення запасів газу в Європі – результат сильного похолодання на континенті. Фахівці прогнозують, що морози в більшості країн Європи збережуться в найближчі 7-10 днів. Зокрема, у Східній Європі температура опуститься до 15-20 градусів нижче нуля. Зазначимо, що у січні 2021 року відбір газу з підземних сховищ Європи встановив новий історичний рекорд – 25,49 млрд куб м. Попередній максимум (24,177 млрд куб м) був зафіксований в січні 2017 року.

Другий рік пандемії – аналітики прогнозують зростання на сировинних ринках. За даними Rystad Energy, світовий попит на нафту в 2020 році скоротився на 7 млн барелів на добу. Причому значна частина зниження припала на Сполучені Штати. Згідно з оцінками Rystad Energy, в 2021 році попит на нафту в США зросте на 1 млн барелів на добу. Незважаючи на значне скорочення затребуваності авіаційного палива, Сполучені Штати залишаються одним з найбільших його споживачів в світі. Світове виробництво природного газу, за інформацією Rystad Energy, в 2020 році впало на 3,6%, до 3,918 трлн куб м. У довгостроковій перспективі Rystad Energy сподівається на зростання виробництва природного газу на 24%, до 4,857 трлн куб м у 2040 році. Однак ці прогнози можуть не збутися під тиском обмежувальних заходів кліматичного регулювання.